據發(fā)行文件披露，萬華化學擬發(fā)行2022年度第一期短期融資券，募集資金10億元用于償還公司本部及子公司的銀行借款，保障資金周轉，改善并優(yōu)化公司的債務融資結構。
據統(tǒng)計，目前萬華化學共有8只存續(xù)債券，債券存量規(guī)模82億元，且均將在一年以內到期。
眾所周知，萬華化學集團股份有限公司前身是煙臺合成革廠，最初成立于1978年，承接了中國現代工業(yè)歷史上第一個聚氨酯工業(yè)基地建設的眾人。1980年煙臺合成革廠破土動工，1998年完成股份制改造，成立煙臺萬華聚氨酯股份有限公司。2001年1月5日，公司在上海證券交易所正式掛牌交易，2013年，煙臺萬華聚氨酯股份有限公司正式更名為“萬華化學集團股份有限公司”。萬華上市初期營收不到6億元，但經過將近20年的發(fā)展，已經成長為營收超過600億的世界聚氨酯龍頭企業(yè)，并將業(yè)務拓展至歐洲、美國、日本等十余個國家和地區(qū)均設有公司和辦事處。
業(yè)務主要分為三大板塊：第一，聚氨酯業(yè)務：涵蓋MDI、TDI、聚醚多元醇等聚氨酯產業(yè)集群；第二，石化業(yè)務：丙烯及其下游的丙烯酸及酯、環(huán)氧丙烷，目前在建的乙烯及其下游LLDPE和環(huán)氧乙烷等；第三，功能化學品及材料業(yè)務：主要涵蓋聚碳酸酯、SAP、水性PUD、PA乳液、TPU、ADI系列等。萬華的產品種類繁多，應用廣泛，其主要的下游應用包括生活家居、運動休閑、汽車交通、建筑工業(yè)和電子電器等。目前全球范圍內擁有員工近15000人（含BC公司），近三分之一為外籍員工。
據萬華化學披露，截至2020年底，全球MDI生產能力為900萬噸/年，其中萬華化學生產能力為210萬噸/年，占比23%。
據統(tǒng)計，MDI全球產能主要分布在非洲與歐洲、美洲以及亞太地區(qū)。其中，亞太地區(qū)產能最大，截至2021年底約為511萬噸/年。而萬華化學除目前全球產能領先外，擴產力度亦超越其他廠商，其福建40萬噸/年MDI項目已動工建設，預計2023年投產。
2021年前三季度財報顯示，公司實現營業(yè)收入1073.18億元、歸母凈利潤195.42億元，同比分別增長117.99%、265.32%。其中，公司第三季度實現凈利潤60.11億元，同比增長139.13%。
從整體來看，今年以來，受益于經濟復蘇，下游需求回暖，化工行業(yè)景氣度高企，化學原料和化學制品兩個細分板塊實現高增長，板塊內大部分公司前三季度業(yè)績亮眼。
分季度看，萬華化學今年單季營收均超過300億元，且逐季遞增。然而，第三季度公司實現歸屬于上市公司股東的凈利潤僅為60.11億元，雖仍居高位，但與前兩個季度單季66.21億元和69.09億元相比已有遜色。尤其是在第三季度營業(yè)收入超過第二季度約33億元，超過第一季度約88億元的前提下。
關于業(yè)績變動，萬華化學稱，報告期內，全球疫苗的接種使得主要經濟體消費和制造業(yè)持續(xù)修復，基礎能源供應緊張，價格顯著上漲，推動主要化工品價格提升。
從主要產品的銷售情況看，報告期內萬華化學產銷兩旺，前三季度生產聚氨酯系列297.73萬噸，銷售290.61萬噸，實現營業(yè)收入440.96億元；生產石化系列277.59萬噸，銷售770.02萬噸，實現營業(yè)收入426.90億元；生產精細化學品及新材料系列55.23萬噸，銷售53.27萬噸，實現營業(yè)收入108.03億元。
截至2021年三季度末，萬華化學資產總計1814.04億元，負債合計1141.83億元。
值得注意的是，2021年萬華化學完成煙臺MDI裝置110萬噸/年技改擴能，有力的保障了MDI的市場供應。以及公司百萬噸乙烯等新裝置投產，石化產品產銷量同比增加，精細化學品憑借良好的品質和穩(wěn)定供應，提升了市場競爭力。
從而可以看出，萬華化學積極布局新材料產業(yè)，成長動力充足。公司積極完善產業(yè)鏈，布局新材料，三大板塊協同發(fā)展，保障公司成長動力。公司聚氨酯版塊穩(wěn)定發(fā)展，帶來充足現金流；石化版塊正在發(fā)力，產能釋放帶來新的利潤增長點；新材料版塊積極進軍電池和可降解材料領域，驅動公司長期成長。
近期以來，萬華化學動作頻頻，不止布局年產40萬噸環(huán)氧丙烷項目，20萬噸/年順酐項目等，還與多家企業(yè)合作，進一步聯合研發(fā)，加強全球化、多領域業(yè)務協同，引領行業(yè)健康發(fā)展。除此之外，12月29日 ，萬華化學（煙臺）精細化工有限公司成立， 表明萬華化學已經在相關領域進行了技術積累和布局，將有望逐步通過實體進行相關產品的工程化放量。
