為推進(jìn)公司整體戰(zhàn)略規(guī)劃，衛(wèi)星化學(xué)擬通過并購(gòu)加碼高端化學(xué)新材料領(lǐng)域，進(jìn)一步發(fā)揮自身產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢(shì)。
9月12日晚間，衛(wèi)星化學(xué)宣布，全資子公司連云港石化有限公司（下稱“連云港石化”）擬收購(gòu)江蘇嘉宏新材料有限公司（下稱“嘉宏新材”）100%股權(quán)。
交易方案具體為，連云港石化擬以現(xiàn)金方式，收購(gòu)衛(wèi)星控股和昆元投資持有的嘉宏新材全部股權(quán)，交易金額為15.24億元。
收購(gòu)標(biāo)的嘉宏新材成立于2019年12月31日，注冊(cè)資本為10億元，實(shí)繳注冊(cè)資本10億元，其中，由衛(wèi)星控股持股70%，昆元投資持股30%。自設(shè)立至今，嘉宏新材的注冊(cè)資本及股權(quán)結(jié)構(gòu)未發(fā)生變動(dòng)。衛(wèi)星控股為衛(wèi)星化學(xué)控股股東，由此，該交易將有利于減少控股股東與上市公司之間的關(guān)聯(lián)交易，避免未來(lái)可能存在的潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
從業(yè)務(wù)發(fā)展情況看，嘉宏新材主營(yíng)環(huán)氧丙烷和雙氧水兩個(gè)產(chǎn)品，根據(jù)規(guī)劃，公司在江蘇省連云港市徐圩新區(qū)新建高性能新材料項(xiàng)目。2020年12月27日，衛(wèi)星控股與國(guó)家東中西區(qū)域合作示范區(qū)（連云港徐圩新區(qū)）管委會(huì)簽署徐圩新區(qū)投資項(xiàng)目合作協(xié)議書，承諾建設(shè)內(nèi)容包括年產(chǎn)90萬(wàn)噸烯烴原料加工及下游HPPO、丙烯腈、ABS裝置、丙烯酰胺等高性能材料產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目及相關(guān)公輔設(shè)施等（即“高性能新材料項(xiàng)目”），總投資為202億元（含稅），并由嘉宏新材具體負(fù)責(zé)實(shí)施。
該高性能新材料項(xiàng)目分兩期建設(shè)，其中一期分三個(gè)階段建設(shè)，其中項(xiàng)目一期一階段為年產(chǎn)40萬(wàn)噸環(huán)氧丙烷項(xiàng)目。項(xiàng)目于2021年6月開工，一期一階段于2023年1月進(jìn)入試運(yùn)營(yíng)階段。項(xiàng)目正在持續(xù)推進(jìn)中，現(xiàn)已建成3套45萬(wàn)噸/年HP裝置、1套40萬(wàn)噸/年P(guān)O裝置、220KV總降、高架火炬及配套倉(cāng)儲(chǔ)和公用工程等配套設(shè)施。截至2023年7月底，高性能新材料項(xiàng)目累計(jì)投資額為40.42億元（含稅）。
長(zhǎng)期以來(lái)，衛(wèi)星化學(xué)堅(jiān)持“以科技創(chuàng)造未來(lái)，立足輕烴一體化，打造低碳化學(xué)新材料科技公司”的發(fā)展戰(zhàn)略，擁有從輕質(zhì)化原料到化學(xué)新材料產(chǎn)業(yè)鏈一體化的優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展新能源材料、高分子新材料與功能化學(xué)品。
并購(gòu)為企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略規(guī)劃的重要方式。對(duì)衛(wèi)星化學(xué)而言，收購(gòu)嘉宏新材即有利于推進(jìn)實(shí)施公司整體戰(zhàn)略規(guī)劃，完善公司C3產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，同時(shí)形成公司環(huán)氧丙烷與環(huán)氧乙烷兩大產(chǎn)品互補(bǔ)，延伸下游環(huán)氧衍生物高端化學(xué)品產(chǎn)業(yè)鏈。
據(jù)悉，嘉宏新材PO裝置采用HPPO法制環(huán)氧丙烷工藝技術(shù)，是目前世界范圍內(nèi)較為先進(jìn)的制作工藝，對(duì)比同產(chǎn)品生產(chǎn)工藝及裝置，生產(chǎn)污水產(chǎn)量減少70%～80%，單耗降低35%，具有較高安全性及穩(wěn)定性。國(guó)家發(fā)改委《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2023年本）》（征求意見稿）將HPPO工藝列入鼓勵(lì)類。根據(jù)國(guó)家商務(wù)部及海關(guān)總署發(fā)布2015年第59號(hào)公告，直接氧化法（HPPO工藝）是國(guó)內(nèi)目前唯一允許出口的產(chǎn)品，其他工藝環(huán)氧丙烷仍按禁止類管理。
此外，從并購(gòu)成長(zhǎng)性目標(biāo)看，標(biāo)的自身業(yè)績(jī)正在逐步釋放中，最新營(yíng)收和凈利潤(rùn)表現(xiàn)均可窺見其成長(zhǎng)潛力。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2022年，嘉宏新材營(yíng)業(yè)收入約為195萬(wàn)元，凈利潤(rùn)約8萬(wàn)元；2023年1-7月，該公司營(yíng)收規(guī)模已近6億元，凈利潤(rùn)約732萬(wàn)元。
衛(wèi)星化學(xué)也在公告中介紹了該交易帶來(lái)的財(cái)務(wù)影響。本次交易屬于同一控制下產(chǎn)業(yè)并購(gòu)，不會(huì)變更嘉宏新材的會(huì)計(jì)核算方法。交易完成后，嘉宏新材將納入上市公司合并報(bào)表范圍，提升公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和盈利能力。
