4月是一季報密集披露期，截至4月11日，滬深北共163家上市公司發(fā)布業(yè)績公告，158家預增，5家預減。其中37家化工企業(yè)全部預增，豪鵬科技與利民股份以同比預增12倍以上分別居預增榜單第八、九位，有20家公司同比預增翻番。不過隨著時間推移，業(yè)績披露還將繼續(xù)，行業(yè)位置可能會出現變化。
具體板塊方面，先達股份、利民股份、泰禾股份、利爾化學和鹽湖股份等農化概念企業(yè)預增業(yè)績漲幅居前。利民股份預計一季度扣非凈利潤同比增長985.99%～1199.85%。該公司表示，業(yè)績回暖主要受益于公司主導產品價格上漲和銷售增加帶來的利潤增長。公司目前產能滿負荷運轉，盈利拐點進一步確認。
從市場環(huán)境來看，隨著全球農業(yè)生產持續(xù)發(fā)展，農藥需求不斷增加，特別是南美、印度等農藥需求量大的國家和地區(qū)采購量的增長直接推動了農藥市場的繁榮。國內方面，受煤炭成本支撐增強、煤頭裝置檢修、春耕備貨啟動等因素影響，農化行業(yè)進入生產旺季。
居預增榜單次席的是制冷劑行業(yè)，相關企業(yè)為東陽光、巨化股份和永和股份。東陽光一季度歸母凈利潤同比預增156.17%～227.05%，巨化股份一季度凈利預增145%～171%，永和股份一季度凈利潤預計同比增長144.49%～176.74%。3家企業(yè)均表示，報告期內，因第二代氟制冷劑今年生產配額進一步削減，第三代氟制冷劑實行生產配額制，制冷劑市場供需格局進一步優(yōu)化。與此同時，下游需求端用量顯著增長，導致產品平均價格較上年同期大幅上漲，氟制冷劑毛利大幅上升，為企業(yè)經營利潤的顯著提升提供有力支撐。數據顯示，氟化工行業(yè)源頭材料螢石價格一季度同比漲幅為10.12%，推動制冷劑主流品種R32價格同比漲幅高達62%。
此外，化纖概念股亦有不俗表現，恒升新材、同益中和皖維高新分別發(fā)布了各自的預增公告。
展望未來，雖然面對美國關稅沖擊，但多家上市公司仍以真金白銀的實際行動堅定看好未來發(fā)展，為市場注入強勁信心。根據萬得數據，4月以來，252家上市公司發(fā)布回購相關公告，回購金額達到261.15億元，其中不乏中國石油、中國石化、中國海油、中國中化、榮盛石化、新鳳鳴等石油和化工企業(yè)。
板塊方面，中國是全球氟化工產品的主要生產國，美國加征關稅將直接抬高中國產品在美售價，削弱價格競爭力。但根據美國發(fā)布的豁免清單，螢石、氫氟酸等10余種氟化工產品均被豁免，利好該板塊。
中金公司認為，關稅沖擊下，短期資本市場難免有波動，宏觀政策的積極應對至關重要，同時需要關注外圍市場是否有進一步波動，以及A股自身流動性風險的釋放。中長期維度看，今年年初以來科技和地緣局勢都發(fā)生了相對有利的變化，若國內政策應對得當，外資回流中國市場的潛力將逐步顯現，中期市場表現有望繼續(xù)向好。
富達國際、瑞士百達資產管理、摩根資產管理等多家外資機構近日也集體發(fā)聲，稱對中國市場的增長前景持樂觀態(tài)度。
