上周基礎(chǔ)化工行業(yè)指數(shù)上漲0.02%,滬深300指數(shù)同期上漲0.11%,相對(duì)滬深300指數(shù)跑輸-0.09個(gè)百分點(diǎn)。上周化工行業(yè)中26個(gè)子行業(yè)中橡膠制品、鉀肥等15個(gè)化學(xué)子行業(yè)上漲,純堿、氟化工等10個(gè)化學(xué)子行業(yè)收跌。其中領(lǐng)漲板塊為有橡膠制品(5.71%),鉀肥(5.56%),其他化學(xué)制品(2.35%);領(lǐng)跌板塊為純堿(-4.62%),氟化工(-3.97%),涂料涂漆(-3.28%)。
本周化工投資策略:主題投資方面建議關(guān)注特斯拉國產(chǎn)化帶來的投資機(jī)會(huì);關(guān)注鋰電隔膜、三元正極材料等細(xì)分子行業(yè)的機(jī)會(huì),關(guān)注滄州明珠、云天化、當(dāng)升科技等標(biāo)的。維生素A、B5價(jià)格大幅持續(xù)上漲,未來仍有持續(xù)上漲空間,關(guān)注新和成、金威達(dá)、浙江醫(yī)藥、億帆鑫富。粘膠短纖行業(yè)庫存低,開工率高,下游訂單飽滿,看好持續(xù)提價(jià)能力,建議關(guān)注三友化工、澳洋科技;鈦白粉行業(yè)年內(nèi)6次提價(jià),企業(yè)加速去庫存,出口持續(xù)高位,可配置龍頭佰利聯(lián);建議關(guān)注迎來經(jīng)營拐點(diǎn),未來資產(chǎn)注入預(yù)期強(qiáng),增發(fā)倒掛的新疆天業(yè);我們繼續(xù)看好“農(nóng)業(yè)一體化”的大方向,強(qiáng)烈推薦史丹利,關(guān)注金正大;新材料首推堅(jiān)定轉(zhuǎn)型TAC膜,2016年迎來業(yè)績拐點(diǎn)的新綸科技;關(guān)注高管高比例認(rèn)購增發(fā)、納米材料有望多點(diǎn)開花的國瓷材料。關(guān)注味精/蘇氨酸/賴氨酸中長期有望格局向好,股東近9元增持3.6億元的梅花生物;空間巨大,行業(yè)底部整合不斷做大做強(qiáng)的宏大爆破。
化工行業(yè)動(dòng)態(tài):(1)粘膠短纖:上周粘膠短纖行業(yè)生產(chǎn)負(fù)荷小幅上升到89%,行業(yè)庫存保持12天;賽得利九江停車檢修,九江化纖、新鄉(xiāng)化纖限產(chǎn),行業(yè)供給量有所收縮;上周粘膠短纖價(jià)格保持穩(wěn)定;(2)液氨:上周煤炭市場受去產(chǎn)能政策影響,煤炭價(jià)格震蕩上升,神木動(dòng)力煤上周上漲2.54%;下周夏季備肥行情開始,氯化銨價(jià)格上漲7.69%;上周合成氨下降5.39%,預(yù)計(jì)跌幅將有所收斂;(3)苯胺:下游聚合MDI下調(diào)-1.56%,生產(chǎn)廠家開工率7成供應(yīng)受限,下游冷鏈復(fù)蘇需求逐漸回暖,預(yù)計(jì)聚合MDI價(jià)格將回歸漲勢(shì);苯胺上周價(jià)格上調(diào)2.22%,創(chuàng)年內(nèi)新高。
