12月8日，日本涂料控股株式會社(原日本涂料株式會社，以下簡稱“日涂”)發(fā)布消息稱，已完成對亞洲區(qū)域合資公司的“子公司化”(在合資公司出資比例提升至51%)，以及完成了面向亞洲合資事業(yè)(即立邦涂料事業(yè))的合作伙伴吳德南集團的定向增發(fā)。
今年2月3日，日涂跟吳德南集團方面簽訂“交換”協(xié)議(此后經(jīng)過修訂)，日涂同意通過第三方定向增發(fā)的方式向吳德南集團方面(包括吳德南集團的相關(guān)企業(yè))發(fā)行6000萬股新股;由此所募得的資金，將用于提高日涂在中國(包括香港)、新加坡、馬來西亞三地的8家立邦系企業(yè)的出資比例至51%，使這8家企業(yè)“子公司化”(即成為日涂的子公司)。
這8家合資企業(yè)包括中國市場(包括香港)的4家，分別是立邦涂料(香港)有限公司、立邦涂料(中國)有限公司、廣州立邦涂料有限公司和立邦涂料(成都)有限公司;在日涂完成“子公司化”前，這4家立邦公司的出資比例均為日涂40%，吳德南集團方面60%。5月，雙方就這一協(xié)議簽署合同。
根據(jù)日涂公布的信息，前述8家合資公司的“子公司化”完成于12月2日，而定向增發(fā)也于3日后即12月5日完成支付。根據(jù)此前雙方的協(xié)議，日涂須向吳德南集團方面支付1033億日元(約合61.26億元)用于對8家合資公司的“子公司化”，而吳德南集團方面用于購買日涂定向增發(fā)的股份的金額也大致相當。這意味著，雙方進行了一次類似“等價交換”的行為。
隨著這一交換的完成，日涂也實現(xiàn)了對亞洲區(qū)域立邦涂料業(yè)務(wù)的控制。在此次實現(xiàn)8家合資公司“子公司化”之前，日涂已于2007年-2008年完成了另外4家合資立邦系企業(yè)的“子公司化”，包括立邦涂料(泰國)、立邦涂料(菲律賓)、亞洲工業(yè)和立時化學。
吳德南集團方面在讓出亞洲區(qū)域立邦涂料業(yè)務(wù)的控制權(quán)的同時，通過本次定向增發(fā)，實現(xiàn)了對日涂的進一步掌控。在此次“交換”完成之前，吳德南集團即通過旗下實際控制公司第一工業(yè)作為日涂的第一大股東而存在，控股比例超過14%。今年3月，日涂第一大股東的位置由第一工業(yè)置換為立時國際有限公司(簡稱“立時國際”);立時國際同為吳德南集團實際控制企業(yè)。
根據(jù)日涂此次公告的信息，以12月5日為基準，吳德南集團方面通過定向增發(fā)的完成，在日涂的控股比例上升至約39%。根據(jù)雙方的協(xié)議，這已是日涂允許吳德南集團方面控股比例的上限。
與此同時，吳德南集團代表人、立時國際的法人代表之一吳學人(Goh Hup Jin)也正式進入日涂董事會。在今年6月舉行的日涂定時股東大會上，吳學人獲選日涂董事，但當時附加了需在雙方“交換”完成后才能生效的條件。吳學人為吳德南集團創(chuàng)始人吳清亮(Goh Cheng Liang)之子。
日涂的公告指出，此次“交換”的完成將有利于提高和吳德南集團方面在亞洲合資事業(yè)的合作水平，將建成相互靈活使用當前已有的知識產(chǎn)權(quán)和銷售網(wǎng)絡(luò)的合作架構(gòu)，幫助實現(xiàn)合資公司的企業(yè)價值更上一個臺階，并由此進一步深化雙方的合作關(guān)系，抬升日涂的企業(yè)價值。
根據(jù)日本媒體此前的報道，此次“交換”完成后，前述8家合資公司的業(yè)績將被寫入日涂的財務(wù)報表當中，必將極大地壯大日涂的實力。以此單純計算銷售額，則日涂可以達到近5000億日元(約合298億元)每年，從目前的世界排名第12位(根據(jù)《涂料世界(Coatings World)》最新發(fā)布的“2014年全球頂級涂料企業(yè)”榜單)躍居第4位，超越日本另一家涂料企業(yè)關(guān)西涂料成為日本第一大涂料生產(chǎn)商。
而日涂此前也公布稱，在完成對前述8家合資公司的“子公司化”后，將對其公司體制進行全新的規(guī)劃，將成立4家子公司，分別掌管汽車涂料、工業(yè)涂料、泛用(民用)涂料和表面業(yè)務(wù)領(lǐng)域，當前的涂料業(yè)務(wù)將因此被按照業(yè)務(wù)類別分拆至4家子公司當中。這4家子公司的名稱未定。
日涂初步制定的完成整合再編的時間點是2015年的5月。根據(jù)日涂發(fā)布的規(guī)劃，其中位于中國的4家合資公司最有可能被分到負責泛用涂料事業(yè)的子公司旗下，成為日涂控股的孫公司。
