雖然東北亞的異氰酸酯生產(chǎn)商將會(huì)為沙特Sadara進(jìn)入市場(chǎng)而苦惱，他們中東的客戶則很可能歡迎情況的到來(lái)，認(rèn)為將對(duì)市場(chǎng)供需關(guān)系帶來(lái)變革。
Sadara化學(xué)公司是美國(guó)陶氏化學(xué)和沙特國(guó)營(yíng)能源公司Aramco的合資企業(yè)，據(jù)該公司之前的發(fā)布的官方消息，其位于朱拜勒的化工復(fù)合體擁有共26個(gè)上下游制造工廠，產(chǎn)能共計(jì)每年300萬(wàn)噸。
當(dāng)前東北亞和歐洲的貨源占據(jù)了中東異氰酸酯供應(yīng)面的大部。東北亞貢獻(xiàn)超過(guò)世界TDI和聚合MDI總產(chǎn)能的一半。
伊朗Karoon石化公司為其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)主要的供應(yīng)源，擁有一臺(tái)4萬(wàn)噸的TDI裝置并于最近在馬赫沙爾港西南石化經(jīng)濟(jì)特區(qū)投產(chǎn)了一臺(tái)4萬(wàn)噸的MDI裝置。
中東其他地區(qū)則遭受到歐洲供應(yīng)量下降的影響，減少了來(lái)自歐洲的進(jìn)口并在最近數(shù)月內(nèi)轉(zhuǎn)為采購(gòu)來(lái)自東北亞產(chǎn)品。
Sadara的到來(lái)將可能顛覆當(dāng)前的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，其TDI和MDI產(chǎn)量將主要供應(yīng)中東和北非地區(qū)。這意味著其異氰酸酯產(chǎn)品將以較低的運(yùn)費(fèi)和運(yùn)輸時(shí)間進(jìn)入市場(chǎng)，成為當(dāng)前大多來(lái)自亞洲的貨源的強(qiáng)力競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
據(jù)供需數(shù)據(jù)庫(kù)顯示，至2020年中東MDI產(chǎn)量將從零開(kāi)始達(dá)到占全球總產(chǎn)量的5.1%，中東TDI產(chǎn)量則將從現(xiàn)在的世界總產(chǎn)能的1%達(dá)到7%。
戲劇性的一年
對(duì)于東北亞生產(chǎn)商來(lái)說(shuō)情況則是趁著太陽(yáng)還在趕快曬衣服，他們已經(jīng)預(yù)見(jiàn)市場(chǎng)將會(huì)在未來(lái)出現(xiàn)供應(yīng)過(guò)量并確信價(jià)格也將在這種壓力下降低，很可能導(dǎo)致一些生產(chǎn)商被迫閑置或關(guān)閉工廠。
預(yù)計(jì)2020年TDI世界生產(chǎn)將達(dá)到331萬(wàn)噸而消費(fèi)預(yù)計(jì)則比這個(gè)數(shù)字低很多，為225萬(wàn)噸。
2016年是中東TDI價(jià)格劇烈變化的一年。僅在一年內(nèi)TDI價(jià)格跌破歷史最低點(diǎn)而后在10月又瘋漲打破史上最高紀(jì)錄。從11月開(kāi)始TDI價(jià)格開(kāi)始緩慢下降，但情況并沒(méi)有扭轉(zhuǎn)。當(dāng)前TDI價(jià)格仍高于10月猛漲開(kāi)始之前起點(diǎn)價(jià)位。
實(shí)際上TDI價(jià)格自從今年1月在CFR GCC(海灣合作會(huì)議所定的成本運(yùn)費(fèi)價(jià))3200美元/噸價(jià)位觸底后就開(kāi)始反彈，原因來(lái)自全球供應(yīng)開(kāi)始偏緊。中東廠商已經(jīng)在討論價(jià)格重新達(dá)到去年10月、11月頂點(diǎn)的可能性。
聚合MDI價(jià)格也在2016年晚期開(kāi)始上漲，不過(guò)漲幅并沒(méi)像TDI那么戲劇化。聚合MDI價(jià)格曾一度達(dá)到2100美元/噸，這是自2014年6月以來(lái)的最高價(jià)。聚合MDI價(jià)格現(xiàn)已下降，但仍有支撐力度。不過(guò)1月19日開(kāi)始的一個(gè)星期內(nèi)，價(jià)格又再次由于原料純苯價(jià)格上升造成漲價(jià)。
一些市場(chǎng)參與者稱他們認(rèn)為TDI市場(chǎng)將在價(jià)格達(dá)到CFR GCC 3000美元/噸時(shí)達(dá)到平衡狀態(tài)。而聚合MDI價(jià)格則將穩(wěn)定在CFR GCC 2000美元/噸左右。
市場(chǎng)消息稱TDI和聚合MDI價(jià)格將在Sadara異氰酸酯工廠開(kāi)產(chǎn)后大幅下降，同時(shí)還指出巴斯夫的路德維希港工廠也將是中東供應(yīng)的另一個(gè)可能貨源。
該德國(guó)工廠于2016年晚期發(fā)生故障停產(chǎn)前，年產(chǎn)TDI 30萬(wàn)噸。 巴斯夫于去年11月23日宣布該工廠TDI由于未說(shuō)明的生產(chǎn)問(wèn)題不限期停產(chǎn)。不過(guò)巴斯夫今年2月13日又出乎意料地宣布該TDI工廠將在“數(shù)周內(nèi)”復(fù)產(chǎn)，產(chǎn)能將比原來(lái)小。該工廠初步預(yù)計(jì)將于5月或6月開(kāi)始生產(chǎn)。
一個(gè)歐洲市場(chǎng)消息源稱“很多人等巴斯夫這個(gè)新工廠正常投產(chǎn)已經(jīng)等了很久?！?/p>
過(guò)度擁擠，過(guò)度供應(yīng)的市場(chǎng)
雖然巴斯夫的這個(gè)德國(guó)TDI工廠不太可能供應(yīng)亞洲市場(chǎng)，其產(chǎn)出很可能走入中東和非洲，和Sadara的主要目標(biāo)市場(chǎng)重疊。
同時(shí)聚合MDI市場(chǎng)方面，世界最大的供應(yīng)商是中國(guó)萬(wàn)華化學(xué)，其產(chǎn)能來(lái)自三個(gè)設(shè)施總計(jì)180萬(wàn)噸。萬(wàn)華也在考慮生產(chǎn)TDI，不過(guò)具體開(kāi)工時(shí)間仍不明確。
Sadara的聚合MDI工廠將為整個(gè)聚合MDI市場(chǎng)帶來(lái)每年40萬(wàn)噸的增量。全球MDI產(chǎn)能預(yù)計(jì)在2020年將達(dá)到865萬(wàn)噸，而消費(fèi)則將達(dá)到655萬(wàn)噸，當(dāng)前有足夠證據(jù)說(shuō)明價(jià)格將會(huì)在未來(lái)軟化。據(jù)廠商稱，一般的MDI工廠產(chǎn)出包括70-80%的聚合MDI和20-30%的改性MDI或純MDI。
Sadara將會(huì)進(jìn)入一個(gè)大體上過(guò)度擁擠過(guò)度供應(yīng)的市場(chǎng)，而市場(chǎng)的關(guān)鍵點(diǎn)就在于中東。這個(gè)地區(qū)當(dāng)前沒(méi)有異氰酸酯生產(chǎn)商，買方基本依靠進(jìn)口貨源取得原料，不管是從東北亞還是從歐洲。
導(dǎo)致價(jià)格多次上漲的本質(zhì)原因是Sadara的異氰酸酯投產(chǎn)被多次推遲。該朱拜勒生產(chǎn)基地將包括兩個(gè)工廠，一個(gè)年產(chǎn)20萬(wàn)噸的TDI工廠和一個(gè)年產(chǎn)40萬(wàn)噸的聚合MDI工廠。聚合MDI投產(chǎn)預(yù)計(jì)于2017年中投產(chǎn)，屆時(shí)有該公司的一批下游衍生物工廠也將同時(shí)投產(chǎn)。TDI工廠則預(yù)計(jì)最早也將在2017年晚期投產(chǎn)?！拔耶?dāng)然擔(dān)心(Sadara的投產(chǎn))了，”一個(gè)東北亞生產(chǎn)商稱，“不過(guò)我個(gè)人認(rèn)為還會(huì)出現(xiàn)更多推遲?！?/p>
路德維希港市場(chǎng)情況
TDI價(jià)位減輕了路德維希港工廠的停產(chǎn)影響。
巴斯夫德國(guó)TDI工廠與2016年11月因反應(yīng)器故障而停產(chǎn)，不過(guò)巴斯夫CEO Kurt Bock于2月24日稱停產(chǎn)所造成的沖擊由于強(qiáng)勁的市場(chǎng)價(jià)格所減緩。
巴斯夫在其他地點(diǎn)也有TDI工廠，其中包括德國(guó)施瓦茨海德，因而雖然其期間路德維希港30萬(wàn)噸工廠停車，巴斯夫也沒(méi)有錯(cuò)過(guò)從當(dāng)前強(qiáng)力TDI價(jià)格形勢(shì)中獲取利潤(rùn)的機(jī)會(huì)。施瓦茨海德工廠曾在2016年4月路德維希港投資確定后計(jì)劃關(guān)閉，但由于新工廠產(chǎn)量上升過(guò)程比預(yù)計(jì)要慢，工廠關(guān)閉計(jì)劃被推遲了。
據(jù)巴斯夫發(fā)言人本周五稱，巴斯夫的長(zhǎng)期計(jì)劃仍是路德維希港工廠產(chǎn)出達(dá)到產(chǎn)能后就關(guān)閉施瓦茨海德工廠，不過(guò)這個(gè)過(guò)程用時(shí)可能會(huì)超過(guò)一年。該公司在2月還宣布了路德維希港工廠近期將要復(fù)產(chǎn)，但產(chǎn)量將受影響。巴斯夫在荷蘭安特衛(wèi)普工廠還有一個(gè)備用反應(yīng)器，是其歐洲異氰酸酯生產(chǎn)的關(guān)鍵基地，據(jù)Bock稱該設(shè)施正在轉(zhuǎn)移安置于路德維希港工廠的過(guò)程中。
這臺(tái)新TDI反應(yīng)設(shè)施的運(yùn)輸時(shí)間意味著路德維希港工廠在2018年前將不會(huì)達(dá)到計(jì)劃產(chǎn)能。
