【美國密歇根州米德蘭市、特拉華州威明頓市，2017年9月1日】 陶氏杜邦?(紐交所交易代碼：DWDP)今天宣布，陶氏化學(xué)公司(陶氏)與杜邦公司(杜邦)于2017年8月31日成功完成對等合并。合并后的實體為一家控股公司，名稱為“陶氏杜邦?”，擁有三大業(yè)務(wù)部門：農(nóng)業(yè)、材料科學(xué)、特種產(chǎn)品。
杜邦和陶氏的股票于2017年8月31日在紐約證券交易所(NYSE)當(dāng)天交易日結(jié)束后終止交易。從今天起，陶氏杜邦的股票將在紐約證券交易所開始交易，交易代碼為DWDP。根據(jù)合并協(xié)議，陶氏股東根據(jù)1:1的固定比例將陶氏股票兌換為陶氏杜邦股票;杜邦股東每股杜邦股票可兌換1.282股陶氏杜邦股票。
陶氏杜邦執(zhí)行董事長利偉誠(Andrew Liveris)表示：“我們兩家公司的歷史廣為人知，而今天正是這一歷史的一個重要里程碑。我們完成了這項轉(zhuǎn)型歷程中的合并，并將進(jìn)一步分拆為三家行業(yè)領(lǐng)先的、獨(dú)立的上市公司，對此我們倍感振奮。我們兩家公司集合于一起的悠久歷史傳承與優(yōu)勢極為引人注目，而這一合并的真正價值在于按計劃成立三大行業(yè)巨擘，它們將各自定義自己所在的市場、推動增長、為所有的利益相關(guān)方創(chuàng)造價值。我們的團(tuán)隊已經(jīng)緊密合作一年多時間，致力于制定整合規(guī)劃，從今天起，我們將積極著手實施這些規(guī)劃，努力盡快完成分拆?！?br />
陶氏杜邦首席執(zhí)行官溥瑞廷(Ed Breen)表示：“對于股東、客戶和員工來說，完成這項合并交易是我們邁出的決定性一步，我們將由此打造一個基于可持續(xù)增長和創(chuàng)新的美好未來，創(chuàng)造更高價值，擁抱更大機(jī)遇。陶氏杜邦猶如一座發(fā)射臺，由此將按既定計劃產(chǎn)生三家強(qiáng)大的公司，它們將擁有更好的定位，繼續(xù)投資于科學(xué)與創(chuàng)新，解決我們客戶面臨的越來越嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，也為我們的股東帶來長期回報。合并交易現(xiàn)在既已完成，我們關(guān)注的焦點就是最終確定組織架構(gòu)，以此作為這三家計劃拆分的強(qiáng)大公司的基礎(chǔ)，同時我們也在關(guān)注如何發(fā)揮共同優(yōu)化效應(yīng)，從而釋放價值。三家計劃中的公司定位清晰、市場知名度高、研發(fā)更加高效，它們作為行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，將能夠更好地在競爭中勝出?！?br />
董事會及公司治理
陶氏杜邦董事會由16名成員組成——8位董事來自原杜邦董事會，8位董事來自原陶氏董事會。董事會有兩位首席董事：Jeffrey Fettig，此前為陶氏董事會首席獨(dú)立董事;Alexander Cutler，此前為杜邦董事會首席獨(dú)立董事。利偉誠先生擔(dān)任董事會執(zhí)行董事長，溥瑞廷先生也為董事會成員。董事會其他成員包括：
來自陶氏：
James A. Bell，波音公司前首席財務(wù)官
Raymond J. Milchovich，F(xiàn)oster Wheeler AG股份公司前董事長兼首席執(zhí)行官
Paul Polman，聯(lián)合利華首席執(zhí)行官
Dennis H. Reilley，Marathon Oil公司非執(zhí)行董事長
James M. Ringler，Teradata公司董事長
Ruth G. Shaw，Duke Nuclear公司前公共政策, 集團(tuán)執(zhí)行長兼總裁
來自杜邦：
Lamberto Andreotti，百時美施貴寶公司前董事長兼首席執(zhí)行官
Robert A. Brown，波士頓大學(xué)校長
Marillyn A. Hewson，洛克希德馬丁公司董事長、總裁兼首席執(zhí)行官
Lois D. Juliber，高露潔棕欖公司前副董事長兼首席運(yùn)營官
Lee M. Thomas，Rayonier公司前董事長兼首席執(zhí)行官
Patrick J. Ward，康明斯公司首席財務(wù)官
陶氏杜邦董事會已設(shè)立三個顧問委員會，專門分別負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)成立三大業(yè)務(wù)部門，即農(nóng)業(yè)部門、材料科學(xué)部門(陶氏)、特種產(chǎn)品部門，以準(zhǔn)備分拆工作。此外，每個顧問委員會將根據(jù)協(xié)議細(xì)則的指導(dǎo)原則，制定資本架構(gòu)，任命各自計劃中公司未來的首席執(zhí)行官及領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊。
陶氏杜邦高管人員
正如此前宣布，陶氏杜邦將由一支強(qiáng)有力的、代表兩家公司優(yōu)勢和實力的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊率領(lǐng)。除了利偉誠和溥瑞廷，該領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊還包括以下高管：
Howard Ungerleider，首席財務(wù)官
Stacy Fox，法律總顧問及公司秘書
Charles J. Kalil，執(zhí)行董事長特別顧問、材料科學(xué)部門法律總顧問
James C. Collins, Jr. ，農(nóng)業(yè)部門首席運(yùn)營官
Jim Fitterling，材料科學(xué)部門首席運(yùn)營官
Marc Doyle，特種產(chǎn)品部門首席運(yùn)營官
為所有的利益相關(guān)方創(chuàng)造價值
陶氏和杜邦的產(chǎn)品組合高度互補(bǔ)，通過合并、并隨后成立三家計劃中的行業(yè)領(lǐng)先公司，陶氏杜邦期待為所有的利益相關(guān)方實現(xiàn)最大化的價值。
股東可預(yù)期受益于每家計劃中公司更強(qiáng)大、更專注的投資組合，也受益于巨大的成本效應(yīng)、以及按計劃分拆為三家獨(dú)立公司后各自的長期增長和可持續(xù)價值創(chuàng)造。該交易預(yù)計將產(chǎn)生大約30億美元的運(yùn)營成本優(yōu)化效應(yīng)，并可能實現(xiàn)大約10億美元的增長優(yōu)化效應(yīng)。公司期望在合并交易結(jié)束后的24個月之內(nèi)，其運(yùn)營成本優(yōu)化效應(yīng)將達(dá)到100%。
客戶將受益于卓越的解決方案和更廣泛的產(chǎn)品線。通過整合陶氏和杜邦的互補(bǔ)優(yōu)勢，每一家計劃中的公司將能夠以創(chuàng)新的產(chǎn)品和更多的選擇，更快速、更有效地對迅速變化的市場環(huán)境作出反應(yīng)。
員工將受益于他們所服務(wù)的每一家高度專注、具有高度競爭力的行業(yè)領(lǐng)袖企業(yè)，這三家企業(yè)的成立就是為了實現(xiàn)可持續(xù)的長期增長，這將為業(yè)務(wù)部門創(chuàng)造機(jī)遇，也為我們的員工創(chuàng)造機(jī)遇。
分拆計劃
陶氏和杜邦領(lǐng)導(dǎo)層與整合團(tuán)隊正在制定未來形態(tài)的運(yùn)營模式和組織架構(gòu)，為計劃中的公司各自的細(xì)化戰(zhàn)略提供支持。每個業(yè)務(wù)部門的流程、人員、資產(chǎn)、體系、許可執(zhí)照一旦就緒、并能獨(dú)立于母公司開展經(jīng)營之后，杜邦陶氏將經(jīng)由董事會及相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，對業(yè)務(wù)部門進(jìn)行分拆，使其成為獨(dú)立法人實體。分拆工作預(yù)計將于18個月之內(nèi)進(jìn)行。
計劃中的公司預(yù)計包括：
領(lǐng)先的農(nóng)業(yè)公司：結(jié)合杜邦先鋒、杜邦植物保護(hù)和陶氏益農(nóng)的優(yōu)勢，更好地服務(wù)于世界各地的農(nóng)作物種植者，為其提供一系列卓越的解決方案、更多的選擇以及更優(yōu)的性價比。強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合之后的能力和高效的創(chuàng)新機(jī)制將使計劃分拆后成立的農(nóng)業(yè)公司更加快速地為市場提供更廣泛的產(chǎn)品選擇，成為種植者更好的合作伙伴，創(chuàng)新的產(chǎn)品和解決方案將幫助他們提升生產(chǎn)效率和盈利能力。計劃成立的農(nóng)業(yè)公司總部將設(shè)在美國特拉華州威明頓市，其全球業(yè)務(wù)中心將設(shè)在愛荷華州約翰斯頓市和印第安納州印第安納波利斯市。
領(lǐng)先的材料科學(xué)公司(將命名為陶氏)：將由陶氏目前的幾個業(yè)務(wù)部門組成：功能塑料、功能材料和化學(xué)品、基礎(chǔ)設(shè)施解決方案、消費(fèi)品解決方案(包括個人護(hù)理和陶氏汽車系統(tǒng);陶氏電子材料計劃歸入特種產(chǎn)品公司)， 以及杜邦目前的高性能材料事業(yè)部組成。計劃成立的材料科學(xué)公司將為行業(yè)提供最卓越、最廣泛的化學(xué)品和聚合物產(chǎn)品組合，并憑借其具有競爭優(yōu)勢的規(guī)模和能力，為來自包裝、交通運(yùn)輸、基礎(chǔ)設(shè)施與個人護(hù)理等高增長終端市場的客戶提供真正差異化的解決方案。計劃成立的材料科學(xué)公司總部將設(shè)在美國密歇根州米德蘭市。
領(lǐng)先的特種產(chǎn)品公司：將由引領(lǐng)市場的強(qiáng)大業(yè)務(wù)板塊構(gòu)成，包括：杜邦防護(hù)解決方案;可持續(xù)解決方案;工業(yè)生物科技;營養(yǎng)與健康(將與FMC公司的健康與營養(yǎng)業(yè)務(wù)部整合，目前正等待交易完成);電子技術(shù)(將由杜邦電子與通訊事業(yè)部與陶氏電子材料業(yè)務(wù)部門整合)。計劃成立的特種產(chǎn)品公司將成為科技驅(qū)動型的特種產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng)新引領(lǐng)者，以其高度差異化的產(chǎn)品和解決方案為各個行業(yè)和人們?nèi)粘Ｉ顜砀镄隆Ｓ媱澇闪⒌奶胤N產(chǎn)品公司總部將設(shè)在美國特拉華州威明頓市。
如此前所宣布的，陶氏杜邦董事會正在對產(chǎn)品組合全面開展審核，評估目前的業(yè)務(wù)狀況，并運(yùn)用過去一年半中獲得的信息，贏取所有重大的價值提升機(jī)會，為行業(yè)領(lǐng)先公司的誕生做好充分準(zhǔn)備。
此次交易由Klein公司、Lazard公司和摩根士丹利公司擔(dān)任陶氏的財務(wù)顧問;威嘉律師事務(wù)所擔(dān)任其法律顧問。
此次交易由Evercore和高盛公司擔(dān)任杜邦的財務(wù)顧問;世達(dá)律師事務(wù)所擔(dān)任其法律顧問。
